Malgré la volatilité persistante sur les marchés internationaux, Ecobank Transnational Incorporated (ETI) réussit une nouvelle opération d’envergure sur le marché des euro-obligations. Le groupe bancaire panafricain vient de lever 125 millions de dollars à un taux de 10,125 %, avec une maturité fixée à 2029.
Cette émission vient s’ajouter à une première opération de 400 millions de dollars réalisée en octobre 2024, portant ainsi le total à 525 millions de dollars de billets de premier rang à échéance 2029. Le placement du 15 mai 2025 a rencontré un franc succès, avec une sursouscription poussant le carnet d’ordres jusqu’à 235 millions de dollars. Ce fort engouement a permis de fixer le taux final à 9,375 %, soit 37,5 points de base en dessous des indications initiales.
Le placement, piloté par Renaissance Capital Africa, a attiré un large éventail d’investisseurs, allant des banques aux institutions de financement du développement, en passant par des gestionnaires d’actifs basés en Afrique, au Royaume-Uni et en Europe. Ce succès intervient après une série d’appels aux investisseurs lancée à la mi-avril et confirme l’attractivité d’ETI auprès du marché international.
Au-delà de la performance financière, cette opération marque aussi un tournant symbolique : c’est la première émission publique d’euro-obligations par une banque d’Afrique subsaharienne depuis la réouverture des marchés, longtemps plombés par l’incertitude mondiale. Elle illustre la confiance renouvelée envers le secteur bancaire africain et souligne l’expertise de Renaissance Capital Africa dans l’accompagnement des institutions africaines sur les marchés de capitaux.
Par Drissa Ouattara
